리츠 투자 부동산 투자 회사

리츠(REITs)는 Real Estate Investment Trusts의 약자로, '부동산투자회사'를 뜻합니다. 이는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자하고 그 수익을 투자자들에게 배당하는 방식의 투자기구입니다.

리츠

 

간단히 말해, 리츠는 일반 사람들이 직접 부동산을 구입하지 않아도 간접적으로 부동산에 투자할 수 있도록 만든 주식회사 형태의 금융 상품입니다.

 

리츠는 1960년 미국에서 처음 도입되어 유럽과 아시아로 확산되었고, 우리나라에서는 2001년 법적으로 도입되었습니다.

 

외환위기 이후 기업들이 보유한 부동산을 유동화하고 일반 국민에게 소액으로 부동산에 투자할 기회를 제공하기 위해 설계된 제도입니다.

부동산

 

리츠의 목적

1. 일반인에게 부동산 간접투자 기회 제공

부동산은 고가의 자산이기 때문에 소액으로 접근하기 어렵습니다. 리츠는 소액 투자자도 우량 부동산에 투자할 수 있는 기회를 주기 위해 설계되었습니다.

 

이를 통해 일반 국민도 부동산 시장에 참여할 수 있어 투자 다각화가 가능해졌습니다.

2. 부동산 시장 안정화

리츠는 투기적 부동산 거래를 건전한 투자 형태로 유도하여 시장의 안정화를 목표로 합니다. 안정적인 부동산 운영으로 인구 증가나 경제 발전으로 인한 지가 상승을 완화하고, 부동산 가격이 급등하지 않도록 돕습니다.

3. 건설시장 활성화

리츠는 자본시장에서 자금을 조달해 부동산 개발에 활용할 수 있기 때문에 건설시장 활성화에 기여합니다. 특히 외환위기 이후 침체된 건설산업에 자금을 공급해 경기를 부양하는 효과가 있었습니다.

4. 부동산 산업 발전 및 경쟁력 강화

리츠는 전문 인력을 육성하여 부동산 시장의 경쟁력을 높입니다. 글로벌 자본시장 개방에 따른 경쟁에 대비하고, 국내 부동산 산업이 더욱 발전할 수 있는 토대를 마련합니다.

집모양

리츠의 장점

1. 높은 수익성

리츠는 법적으로 발생 수익의 90% 이상을 배당하도록 규정되어 있어, 투자자들에게 안정적이고 높은 배당 수익을 제공합니다. 또한, 주가 상승 시 매매 차익도 기대할 수 있어 주식시장에 상장된 경우 유동성이 높습니다.

2. 유동성

리츠는 증권거래소에 상장되어 있어 주식처럼 자유롭게 거래할 수 있습니다. 이는 투자자가 필요시 현금화가 가능하다는 점에서 큰 장점이 됩니다. 일반 부동산 투자와 달리, 쉽게 자금을 회수할 수 있어 유동성이 매우 높습니다.

3. 안정성

리츠는 부동산이라는 실물 자산에 투자하므로 물가 상승에 따른 자산 가치 하락 위험을 줄일 수 있습니다. 또한, 임대료와 같은 안정적인 수익원을 확보할 수 있고, 부동산 매각을 통해 원금을 회수할 수 있어 상대적으로 안전한 투자로 평가됩니다.

4. 투명성

리츠는 국토교통부의 지도와 감독을 받으며, 중요 정보는 투자자에게 투명하게 공개됩니다. 이를 통해 투자자들이 안심하고 투자할 수 있는 환경이 마련됩니다.

5. 직접 관리 부담 없음

리츠는 주식을 매입하는 형태로 투자가 이루어지기 때문에 투자자 개개인이 직접 부동산을 관리할 필요가 없습니다. 따라서 전문적인 관리 부담과 비용을 덜 수 있으며, 부동산 관련 지식이 부족한 투자자도 부담 없이 참여할 수 있습니다.

6. 자금 조달의 용이성

상장된 리츠는 유상증자, 채권 발행 등 다양한 방법으로 자금을 쉽게 모을 수 있어 대규모 부동산 개발이나 운용이 가능합니다.

리츠의 기본 구조

리츠는 투자자가 리츠 회사에 지분을 투자하고, 리츠 회사는 이 자금을 모아 부동산을 구입하거나 개발하여 임대료, 매각 이익 등을 발생시킵니다.

 

이후 발생한 수익은 배당 형태로 투자자에게 분배됩니다. 이렇게 투자자가 소유한 지분에 따라 수익을 얻는 구조이기 때문에, 투자자들은 부동산 간접투자를 통해 소액으로 부동산 투자 혜택을 누릴 수 있습니다.

리츠의 종류

1. 자기관리리츠

자기 관리리츠는 부동산을 직접 관리하고 운영하는 형태로, 회사가 자산을 직접 운용하기 위해 전문 인력을 고용하여 상근 직원들이 자산을 관리합니다. 안정적인 자산 운영이 가능하나 운영 비용이 비교적 높은 편입니다.

2. 위탁관리리츠

위탁관리리츠는 자산을 전문 자산관리회사에 맡겨 운영하며, 상근 직원이 필요하지 않은 명목상의 회사입니다.

 

운영 비용이 줄어드는 장점이 있으며, 전문 관리회사의 경험과 노하우를 바탕으로 자산을 효율적으로 운용할 수 있습니다.

3. 기업구조조정리츠(CR리츠)

기업구조조정리츠는 위탁관리리츠와 유사한 구조지만, 투자 대상 부동산이 기업 구조조정을 목적으로 한정됩니다. 기업이 구조조정을 통해 보유 자산을 효율적으로 운영할 수 있도록 지원합니다.

집

 

마무리하며

리츠는 안정성과 유동성을 갖춘 투자 방식이지만, 투자 가치가 주식 시장의 상황이나 부동산 시장의 변동에 영향을 받습니다.

 

경기 침체 시 부동산 가격 하락이나 공실률 상승으로 인해 리츠 수익이 감소할 수 있으며, 리츠 주가도 변동될 수 있어 원금 손실 가능성도 존재합니다.

 

따라서 투자 전 리츠가 투자하는 자산 구성, 수익 배당 방식, 위험 요인 등을 충분히 검토해야 합니다.

 

리츠는 다양한 부동산 자산에 소액으로 투자할 수 있는 기회를 제공하고, 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있는 투자 방법으로 주목받고 있습니다.

 

 

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